Фонд национального благосостояния России

Государство несет обязательство пенсионного обеспечения каждого гражданина страны, имеющего на это право. В РФ существует Фонд национального благосостояния — это государственный резервный фонд, являющийся неотъемлемой составляющей системы пенсионного обеспечения лиц, определенных законодательством РФ.

В настоящей статье предлагается ознакомиться с описанием и целями создания ФНБ, структурой его формирования, порядком управления и расходования средств, а также структурой размещения в активы и доходность.

Описание и цели

Фонд создан 01.02.2008 г. в результате разделения ранее действовавшего Стабилизационного фонда.

Источником поступления денежных средств ФНБ являются нефтегазовые доходы федерального бюджета в размерах, превышающих утвержденных на конкретный финансовый год объем нефтегазового трансферта, с момента, когда накопленный объем средств Резервного фонда достигал (превышал) его нормативную величину.

ФНБ — это своего рода «подушка безопасности», компенсирующая потерю нефтегазовых доходов при непрогнозируемых и существенных снижениях цен на нефть, а также позволяет в полном объеме исполнить социальные финансовые обязательства перед гражданами страны.

Ключевой целью создания ФНБ является обеспечение софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан РФ и покрытия дефицита бюджета Пенсионного фонда РФ.

С 01.01.2018 г. ФНБ объединен с Резервным фондом в единый фонд на базе ФНБ, а с 1 февраля этого же года Резервный фонд фактически прекратил свое существование. При этом, оставшиеся в нем бюджетные средства были направлены на исполнение государственных расходных обязательств.

Объединение вышеуказанных фондов в ФНБ никак не отразилось на его первоначальных целях создания. Более того, добавилась цель обеспечения покрытия дефицита федерального бюджета.

Во что инвестирует ФНБ

Структура формирования

ФНБ формируется за счет:

• вспомогательных доходов от реализации нефтегазовых ресурсов в порядке, определенным Правительством РФ;
• доходов, полученных от управления средствами ФНБ.

Под вспомогательными доходами понимаются доходы федерального бюджета свыше установленной цены отсечения — базовая цена в 40 долларов США за 1 баррель нефти марки Urals в ценах 2017 года с последующей ежегодной индексацией на 2%.

Структура ФНБ

Расход средств

Денежные средства фонда могут расходоваться по 3 ключевым направлением:

1. Реализацию проектов, финансируемых Внешэкономбанком;
2. Выполнение социальных финансовых обязательств перед гражданами страны;
3. Пополнение бюджета в случае возникновения дефицита.

Управление средствами ФНБ

Министерство финансов РФ уполномочено на управление средствами ФНБ в порядке, определенном Правительством РФ. Определенные полномочия в сфере управления ФНБ делегированы Центральному Банку РФ.

Правительство РФ устанавливает порядок, требования, а также условия привлечения специализированных финансовых компаний для реализации отдельных полномочий в сфере управления средствами ФНБ.

Способы осуществления управления средствами ФНБ (как по отдельности, так и одновременно):

1. Приобретение иностранной валюты и ее размещение на счетах по учету средств ФНБ в иностранной валюте в ЦБ РФ. Банк, пользуясь временно размещенными денежными средствами, уплачивает фонду проценту в соответствии с условиями договора.
2. Размещение средств ФНБ в иностранную валюту и финансовые активы, номинированные в российских рублях и разрешенной иностранной валюте.

Минфин РФ управляет средствами ФНБ в пределах первого способа.

Статистика ФНБ

В РФ основным источником пополнения ФНБ является доход от реализации углеводородных ресурсов при условии, что он превышает установленный показатель. Статистика свидетельствует о ежегодных перечислениях в фонд в размере 1,9-7,7 показателя ВВП.

Раньше средства направлялись в фонд, если стоимость барреля нефти превышала отметку в 20 долларов США, затем показатель сместился в сторону увеличения до 27 долларов США. Сегодня счет ФНБ пополняется, если стоимость барреля превышает 40 долларов США.

По состоянию на 01.08.2019 года статистика состояния ФНБ выглядела следующим образом:

Структура размещения в активы и доходность

Правительство РФ фиксирует граничные размеры допустимых финансовых активов в общем объеме размещенных средств ФНБ. Для повышения эффективности управления средствами ФНБ Министерство финансов РФ наделено полномочиями устанавливать нормативные доли разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств ФНБ в рамках соответствующих долей, установленных Правительством РФ.

По состоянию на 1 января 2019 г. объем ФНБ составил 4036 млрд рублей, что эквивалентно 58 млрд долл. США. На декабрь 2019 г. уже приходилось 7 946,22 млрд р.

В начале 2018 года:

• порядка 15 млрд долл. США и 15 млрд евро, а также 3 млрд фунтов стерлингов размещено на отдельных счетах;
• 222 млрд рублей и 6 млрд долл. США размещено на депозитных счетах Внешэкономбанка;
• 3 млрд долл. США вложены в долговые обязательства иностранных государств по решению Правительства РФ;
• около 280 млрд рублей вложены в привилегированные акции кредитных компаний;
• на депозитных счетах Банка ВТБ и ГПБ размещено более 164 млрд рублей.

Общий доход от использования средств Фонда в 2017 году составил около 51 млрд рублей или 0,87 млрд долл. США.

Информация о структуре использованных средств ФНБ и доходности ежегодно обновляется на официальном сайте Минфина РФ.